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91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

Investir dans des entreprises Ă  forte croissance

Avec 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth, 91Ďă˝¶ĘÓƵ investit en direct ou via des fonds dans des entreprises innovantes et Ă  forte croissance depuis 2013.

91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth a rĂ©cemment dĂ©veloppĂ© son portefeuille d’investissement et de co-investissement en direct au sein de start-up. L’ambition de 91Ďă˝¶ĘÓƵ est d’investir jusqu’à 50 millions d’euros dans des scale-up en Europe et AmĂ©rique du Nord.

L’objectif de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth est double :

  • la diversification du portefeuille de 91Ďă˝¶ĘÓƵ, en s’exposant Ă  des actifs Ă  forte croissance, gĂ©nĂ©ralement Ă  composante digitale ou possĂ©dant des modèles d’affaires disruptifs, et ;
  • le dĂ©veloppement de l’expertise des Ă©quipes 91Ďă˝¶ĘÓƵ et de celles de ses sociĂ©tĂ©s de portefeuille en termes d’innovations technologiques pouvant impacter ou amĂ©liorer le profil de crĂ©ation de valeur du Groupe.
Chiffres clés
CARMENBERT
242 ˛Ń€
de capitaux engagés
par 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth (1)
FLECH
> 20
investissements dans des fonds (au 31.12.2024)
FLECH
6
investissements en direct dont 1 cession (2)
(1)  Au 31.12.2024, dont 60 ˛Ń€ en direct, 182 ˛Ń€ dans des fonds (appelĂ©s Ă  environ 78 %).
(2) Au 31.12.2024, 52 ˛Ń€ ont Ă©tĂ© engagĂ©s. 15 ˛Ń€ ont Ă©tĂ© rĂ©alisĂ©s avec la cession de Preligens en aoĂ»t 2024.

Un ADN attractif
pour les entrepreneurs

Le capital permanent de 91Ďă˝¶ĘÓƵ est attractif pour les entrepreneurs qui sont Ă  la recherche d’un partenaire capable de les accompagner sur le long terme.

91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth souhaite Ă©galement apporter de la valeur Ă  ses investissements en travaillant en Ă©troite collaboration avec 4 Senior Advisors renommĂ©s en dĂ©veloppement de technologie et en s’appuyant sur l’importante expertise des Ă©quipes opĂ©rationnelles 91Ďă˝¶ĘÓƵ sur les sujets de structuration, d’acquisition M&A ou des mises en relation. Ă€ ce titre, l’empreinte internationale de 91Ďă˝¶ĘÓƵ avec son rĂ©seau aux États-Unis et son bureau de New York constitue un vĂ©ritable atout pour accompagner les entrepreneurs dans le dĂ©veloppement de leur sociĂ©tĂ©.

 

 

Investissements
directs

FLECH
Tickets moyens

Des investissements en direct, en leader ou en follower, de 10 Ă  50 ˛Ń€ de montant unitaire dans des scale-up (jusqu’à 4 investissements par an).

CROISSANCE
Profil de croissance

Des entreprises avec des activitĂ©s Ă  forte croissance et une marge brute Ă©levĂ©e, ainsi qu’une croissance annuelle Ă  2 chiffres.

Rendement cible : > 25 % de TRI

LOUPE
Secteurs

Des start-up dans des secteurs de croissance, comme ceux des logiciels BtoB SaaS, des marketplaces, des fintechs, de la santé digitale, de la défense, de la deeptech, des services reposant sur la technologie, etc.

MONDE
Zones géographiques

Des start-up situĂ©es dans des pays dont 91Ďă˝¶ĘÓƵ a dĂ©jĂ  l’expĂ©rience, principalement en Europe et aux États-Unis oĂą 91Ďă˝¶ĘÓƵ dispose d’un bureau Ă  New York.

EXPERTS
Investisseur responsable

Des entreprises qui sont en adĂ©quation avec les valeurs ESG et l’éthique de 91Ďă˝¶ĘÓƵ et qui font l’objet de diligences ESG lors de la phase d’investissement.

Investissements directs

ł§´Çł¦ľ±Ă©łŮĂ©˛ő en portefeuille

Depuis 2022, 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth a accĂ©lĂ©rĂ© sur ses investissements directs pour se constituer un portefeuille de sociĂ©tĂ©s innovantes et Ă  forte croissance.

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Investissements
dans les fonds

FLECH ROND
Approche
  • La qualitĂ© avant la quantitĂ© ;
  • Fonds Ă©tablis ou Ă©mergents ;
  • Diversification cohĂ©rente des millĂ©simes.
FLECH
Critères d’évaluation
  • Potentiel de performance ;
  • Synergies avec le portefeuille ;
  • OpportunitĂ©s de co-investissements/investissements directs.
LOUPE
Construction du portefeuille
  • Type d’activitĂ© : principalement capital-risque ;
  • Secteurs : technologie et santĂ© ;
  • Zone gĂ©ographique : AmĂ©rique du Nord et Europe.
Investissements dans les fonds

Principaux fonds en portefeuille

En matière d’investissement dans les fonds, la stratĂ©gie de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth est d’investir principalement dans des fonds situĂ©s aux États-Unis et en Europe, de manière diversifiĂ©e, du capital-risque jusqu’au capital growth, tout en maintenant un taux d’investissement rĂ©gulier pour attĂ©nuer le risque millĂ©sime.

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91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

Équipe 91Ďă˝¶ĘÓƵ
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Jérôme Michiels
Directeur général adjoint
Directeur financier
Directeur de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth
MOSAIQUE_WORDAY_133_Chris_Witherspoon_WENDEL
Christopher Witherspoon
Head of Fund Investments de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth
MOSAIQUE_WORDAY_170_WENDEL
Antoine Izsak
Co-Head of Growth Equity de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth
MOSAIQUE_WORDAY_9_Victoire-Laurenty_WENDEL
Victoire Laurenty
Co-Head of Growth Equity de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth
MOSAIQUE_WORDAY_DIANE_SCHILLER_189_WENDEL
Diane Schiller
ChargĂ©e d’affaires Senior pour 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth
MOSAIQUE_WORDAY_125_Jerome-Michiels_WENDEL
Jérôme Michiels
Directeur général adjoint
Directeur financier
Directeur de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

JĂ©rĂ´me Michiels est Directeur GĂ©nĂ©ral Adjoint, et Directeur financier du Groupe, il est Ă©galement Directeur de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth. JĂ©rĂ´me est membre du ComitĂ© de gestion et membre du ComitĂ© d’investissement et de dĂ©veloppement  avec voix dĂ©libĂ©rative. Il a rejoint 91Ďă˝¶ĘÓƵ en 2006. Il est administrateur de Bureau Veritas.

ArrivĂ© chez 91Ďă˝¶ĘÓƵ fin 2006, en tant que Directeur d’investissement, JĂ©rĂ´me avait Ă©tĂ© promu Directeur en janvier 2010. Il a Ă©tĂ© nommĂ© Directeur associĂ© Ă  compter du 1er janvier 2012 et a intĂ©grĂ© le ComitĂ© d’investissement Ă  cette date. Le 1er octobre 2015, il est nommĂ© Directeur financier du Groupe, puis le 11 septembre 2019, Directeur GĂ©nĂ©ral Adjoint.

Il était auparavant Chargé d’affaires au sein du fonds d’investissement BC Partners de 2002 à 2006, après avoir été consultant au sein du Boston Consulting Group de 1999 à 2002, assurant des missions de conseil en stratégie en Europe, en particulier dans les domaines de la distribution, du transport, des télécoms et des services financiers.

Jérôme est diplômé de HEC.

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Christopher Witherspoon
Head of Fund Investments de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

Christopher Witherspoon est membre de l’équipe d’investissement de Paris, en tant que Leader de l’activitĂ© d’investissement dans les fonds de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth. Il a rejoint 91Ďă˝¶ĘÓƵ en 2021.

Avant de rejoindre 91Ďă˝¶ĘÓƵ, Christopher a occupĂ© le poste de Senior Investment Manager chez VenCap International PLC Ă  Oxford. Pendant trois ans, il a aussi travaillĂ© pour la British Business Bank PLC Ă  Sheffield en tant que Senior Investment Manager. Il a Ă©galement Ă©tĂ© Conseiller de direction au sein de KPMG Management Consulting Ă  Londres.

Christopher a obtenu un MBA en gestion financière de l’école de commerce de l’université de Manchester. Il est également titulaire d’un master en management de l’école de commerce de l’université de Durham.

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Antoine Izsak
Co-Head of Growth Equity de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

Antoine Izsak est membre de l’équipe d’investissement de Paris, en tant que Co-Head of Growth Equity de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth. Il a rejoint 91Ďă˝¶ĘÓƵ en 2022.

Avant de rejoindre 91Ďă˝¶ĘÓƵ, Antoine a travaillĂ© pendant sept annĂ©es au sein du fonds « Large Venture » de Bpifrance en tant que Directeur d’investissement. Il a dĂ©butĂ© son parcours professionnel chez Edmond de Rothschild Capital Partners et a ensuite travaillĂ© pour L.E.K. Consulting oĂą il a menĂ© des missions de conseil en stratĂ©gie d’investissement.

Antoine est diplômé d’un master en Ingénierie de l’Ecole d’ingénieurs Supélec ainsi que d’un master en Finances, en double diplôme, de l’université Paris-Dauphine.

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Victoire Laurenty
Co-Head of Growth Equity de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

Victoire Laurenty est Co-Head of Growth Equity de 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth au sein de l’équipe d’investissement Ă  Paris.

Avant de rejoindre 91Ďă˝¶ĘÓƵ, Victoire a Ă©tĂ© ChargĂ©e d’affaires senior chez L.E.K. Consulting pendant près de trois ans, puis Investment Manager au sein de l’équipe Growth d’Ardian. Elle a ensuite occupĂ© un poste de Directeur d’investissement chez Kerala Ventures jusqu’en 2020 puis chez Cathay Innovation pendant deux ans et demi.

Victoire est diplômée de Telecom ParisTech et est titulaire d’un master en mathématiques et économie de la London School of Economics and Political Science (LSE).

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Diane Schiller
ChargĂ©e d’affaires Senior pour 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth

Diane Schiller est ChargĂ©e d’affaires Senior pour 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth au sein de l’équipe d’investissement Ă  Paris.

Avant de rejoindre 91Ďă˝¶ĘÓƵ, Diane a travaillĂ© deux ans et demi chez Rothschild & Cie Ă  Paris en tant qu’Analyste private equity.

Diane est titulaire d’un triple Master en management au sein de la filière Global Economic Transformation and Technology (GETT) de l’EDHEC, en partenariat avec l’université UC Berkeley à San Francisco et SKK Graduate School of Business à Séoul.

Senior Advisors
01_JONATHAN_BENHAMOU_WGROWTH
Jonathan Benhamou
ex-CEO et co-fondateur de People doc et CEO et co-fondateur de Resilience
02__RENAUD_DERAISON_WGROWTH
Renaud Deraison
Co-fondateur de Tenable
03_NICK_HERNANDEZ_WGROWTH
Nick Hernandez
CEO et fondateur de 360 Learning
04_JEAN_LUC_ROBERT_WGROWTH
Jean-Luc Robert
CEO de Kyriba
Contact

Équipe 91Ďă˝¶ĘÓƵ Growth
wgrowth@wendelgroup.com

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